1135年（南宋绍兴五年、金天会十三年）是宋金战争进入相持阶段的关键年份。这一年，金太宗完颜吴乞买去世，金朝内部权力结构发生重大变化；南宋则在岳飞的领导下，军事力量得到显著增强，并开始着手平定内部叛乱。
金朝：权力交接与战略调整
金太宗去世：金太宗完颜吴乞买（吴乞买）去世，由金太祖完颜阿骨打的嫡长孙完颜亶（金熙宗）继位。金熙宗继位后，开始推行汉化改革，仿照唐宋制度建立中央集权体制，削弱了女真贵族的军事权力（勃极烈制度）。
伪齐南侵：金朝扶植的傀儡政权伪齐（刘豫）在年初大举南侵，但被南宋将领岳飞、韩世忠等人击退。伪齐的军事失败，加上金朝内部权力更迭，导致金朝对伪齐的支持力度下降，为后来废除伪齐埋下伏笔。
南宋：岳飞崛起与内部平叛
岳飞扩军：宋高宗赵构任命岳飞为镇宁崇信军节度使，岳家军的规模不断扩大，成为南宋抗金的主力部队之一。
平定杨幺起义：南宋朝廷调集重兵，由张浚主持，岳飞具体指挥，开始大规模围剿洞庭湖地区的杨幺起义军。岳飞采用“剿抚并用”的策略，利用夏季水涨的时机，成功瓦解了起义军的抵抗。
国际局势
西辽扩张：耶律大石建立的西辽政权在中亚地区继续扩张，击败了塞尔柱帝国等势力，巩固了在中亚的统治。
大理国：大理国段和誉（段正严）在位，与南宋保持和平的朝贡关系。